凈利潤下降近3成 鄭州銀行業(yè)績變臉 不良率持續(xù)上升

　　本報記者 葉麥穗 廣州報道

　　業(yè)績變臉忽然接踵而至，鄭州銀行1月27日晚間發(fā)布業(yè)績快報，2018年營收為110.93億元，同比增長8.82%；凈利為30.34億元，同比下降29.1%，此前鄭州銀行曾預計會實現(xiàn)正增長。目前鄭州銀行也是披露業(yè)績快報的15家銀行中，歸屬于母公司股東凈利潤唯一下滑的銀行，業(yè)績忽爆“地雷”，鄭州銀行的股價也出現(xiàn)大幅下挫，1月28日，鄭州銀行盤中創(chuàng)出上市以來的最低價4.91元。

　　不良率持續(xù)上升

　　鄭州銀行2018年的業(yè)績快報大大低于市場預期。此前2018年10月22日，鄭州銀行曾在《鄭州銀行股份有限公司2018年第三季度報告》中對2018年年度凈利潤預測的數(shù)據(jù)為：42.8億元至47.1億元，比上年同期增長0%至10%。此次發(fā)布的修正公告中對2018年年度凈利潤預測的數(shù)據(jù)為：29.1億元至 31.24億元，比上年同期下降-32%至-27%。

　　對于此次業(yè)績變臉，鄭州銀行解釋稱：“2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，本行當年撥備計提超出預期，預計2018年度全年業(yè)績同比下降�！�

　　鄭州銀行于2018年9月剛剛在深交所上市，股價最高點曾為8.09元/股，不過隨著業(yè)績暴雷，1月28日，鄭州銀行的股價也再下一城，最低跌至4.91元，創(chuàng)出上市以來的新低。H股的鄭州銀行情況則更是慘不忍睹，目前僅有3.3港元，全日下跌5.17%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，鄭州銀行不良率為2.47%，較2017年底上升0.97個百分點；不過逾期90天以上貸款的不良貸款占比從171.13%大幅下降75.77個百分點至95.36%。近年來，鄭州銀行的不良率一直居高不下�！笆墚a(chǎn)能過剩、去庫存壓力大、銷售下降等因素影響，河南當?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營困難，同時部分區(qū)域企業(yè)互保情況也較為嚴重，導致該行不良貸款余額持續(xù)反彈�！�2018年7月，中誠信國際評級報告對鄭州銀行不良率高企給出說明。

　　由于資產(chǎn)質(zhì)量問題，鄭州銀行曾被證監(jiān)會問及，報告期不良貸款總額和不良貸款率等各項財務指標持續(xù)上升的原因及其合理性，與同行業(yè)可比公司相關(guān)財務指標的波動趨勢不一致的原因及其合理性，以及未了結(jié)訴訟案件涉及的貸款五級分類的準確性等。

　　鄭州銀行曾在2017年報中解釋稱，不良率的上升壓力是受外部經(jīng)營環(huán)境變化，經(jīng)濟增長放緩及中小企業(yè)經(jīng)營困難，貸款違約增加等因素影響�！暗�本行貸款質(zhì)量總體保持在可控水平�！编嵵葶y行在年報中稱。

　　“主要是這幾年制造業(yè)不景氣，鄭州銀行的貸款對象又主要集中在傳統(tǒng)行業(yè)，雖然這幾年銀行也有改變的想法，但是實際操作中仍有一定的難度�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

　　城商行整體增速不俗

　　截至目前，共有15家銀行披露了業(yè)績快報，除了招商銀行(600036)等股份制銀行之外，還包括5家城商行和4家農(nóng)商行。

　　5家城商行呈現(xiàn)明顯的地域特征，不良率出現(xiàn)上升的城商行，除了上述提到的鄭州銀行之外，還有長沙銀行，截至2018年年末，長沙銀行的不良貸款率1.29%，較上年末上升0.05個百分點。

　　而長三角地區(qū)的不良率控制得較好，上海銀行僅為1.14%，同比下降0.01個百分點；撥備覆蓋率 332.95%，較上年末提高60.43個百分點；貸款撥備率3.80%，較上年末提高0.66個百分點。

　　凈利潤方面，僅鄭州銀行為負增長，其他四家城商行均高于10%。成都銀行的增速最快，2018年度，成都銀行實現(xiàn)營業(yè)收入115.18億元，增長19.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤46.49億元，增長18.93%。

　　截至2018年末，成都銀行總資產(chǎn)4920.85億元，增長13.24%；不良貸款率1.54%，較年初下降0.15個百分點；逾期90天以上貸款占比1.50%，較年初下降0.72個百分點。

　　華泰證券(601688)沈娟表示：成都銀行的核心優(yōu)勢為存款與資本。存款方面，2018年三季度末其存款占總負債比例達77.6%，而同期其他上市城商行均不超過70%，存款為其解決了低成本資金來源問題。資本方面，2018年三季度末，公司資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.60%、10.65%，均高居上市城商行首位。2018年11月，公司股東大會通過擬發(fā)行不超過120億元二級資本債的議案。若二級資本債發(fā)行完畢（按發(fā)行金額為120億元及2018年Q3末資本數(shù)據(jù)靜態(tài)測算），則其資本充足率有望較三季度末提升4.27百分點至17.87%。負債來源穩(wěn)定、資本充裕奠定了公司的規(guī)模擴張基礎(chǔ)。

　　5家城商行2018年的營業(yè)收入為1156.6億元，相比前一年的989.4億元，增長了16.9%，繼續(xù)保持較高增速。

　　2018年以來，一方面，一系列強監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，使得城商行依靠同業(yè)業(yè)務驅(qū)動規(guī)�？焖僭鲩L的發(fā)展模式難以為繼；另一方面，在整個行業(yè)同步調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的情況下，存貸款業(yè)務的競爭也更加激烈。業(yè)務回歸本源、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整是2018年城商行發(fā)展的主線，從目前來看，長三角地區(qū)的城商行適應能力較強，更快更好地實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。