大股東擬出清股權(quán) 遼陽銀行不良資產(chǎn)走高

　　近日，遼陽銀行4億股股權(quán)擬轉(zhuǎn)讓，掛牌底價達12億元。這是繼龍江銀行之后，又一家東北地區(qū)城商行大額股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓。

　　值得注意的是，遼陽銀行之前曾透露過謀劃上市的意圖。上述4億股股權(quán)持有者遼陽城市資本經(jīng)營有限公司（下稱“遼陽城資”），是該行并列第一大股東，也是前十大股東里唯一的一家國資股東。在轉(zhuǎn)讓公告中，遼陽城資對受讓方提出一系列要求，包括入股資金來源、賬務(wù)狀況等。

　　關(guān)于此次轉(zhuǎn)讓，有知情人士稱系股東行為。值得注意的是，從經(jīng)營情況看，遼陽銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面存在一定壓力，截至2018年末，該行不良貸款率高于同期行業(yè)平均水平。

　　第一大股東業(yè)績下滑

　　近日，遼寧沈陽聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)披露，遼陽銀行4億股股權(quán)在該所掛牌，掛牌底價達12億元。轉(zhuǎn)讓方遼陽城資與遼寧程程塑料有限公司并列為遼陽銀行第一大股東，持股比例為15.16%，本次擬全部轉(zhuǎn)讓。

　　轉(zhuǎn)讓公告信息顯示，此次轉(zhuǎn)讓價款支付方式為一次性支付，對受讓方也有一系列要求，如“受讓方入股資金必須為自有資金，資金來源應(yīng)真實、合法。嚴禁受讓方以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金受讓遼陽銀行股權(quán)”“受讓方可以是一方或兩方以上（含兩方）聯(lián)合受讓。但兩方以上聯(lián)合受讓須簽訂聯(lián)合受讓協(xié)議，自行約定受讓股權(quán)比例和相關(guān)責任及義務(wù)”“受讓方賬務(wù)狀況良好，最近3個會計年度連續(xù)盈利；年終分配后，凈資產(chǎn)達到全部資產(chǎn)的30%（合并會計報表口徑）；加計本次入股后權(quán)益性投資余額原則上不超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（合并會計報表口徑）”等等。

　　遼寧省政府曾在2017年3月發(fā)布的《關(guān)于進一步提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)量的實施意見》中表示，要“加快營口銀行、阜新銀行、遼陽銀行上市前的準備工作，爭取早日完成境內(nèi)外上市”。

　　出清正在推動上市工作銀行的股權(quán)，遼陽城資是如何考量的？對此，《中國經(jīng)營報(博客,微博)》記者致電遼陽城資，工作人員稱其系財務(wù)部門不接受采訪，隨即掛斷電話。記者撥打該公司披露的另一部電話，工作人員問明記者來意后，稱相關(guān)人員不在，記者表示可以給該公司發(fā)正式采訪函，后該工作人員稱記者撥打的是財政局電話，并不是遼陽城資，且稱其不知道遼陽城資電話，無法提供給記者。

　　記者注意到，2017年7月，上海新世紀資信評估服務(wù)有限公司曾因遼陽城資收入規(guī)模大幅下滑，經(jīng)營業(yè)績下滑明顯，償付壓力不斷加大等原因，將其評級展望調(diào)整為負面。2018年6月，大公國際資信評估有限公司（以下簡稱“大公國際”）曾發(fā)布公告稱，遼陽城資委托大公國際對“12遼陽債/PR遼城經(jīng)”評級。因“12遼陽債/PR遼城經(jīng)”提前償付已于2018年4月26日摘牌，且遼陽城資無經(jīng)大公國際進行評級工作的其他存續(xù)期債項，故終止遼陽城資主體信用評級。

　　關(guān)于大股東出清股權(quán)對遼陽銀行的影響，記者聯(lián)系到遼陽銀行，相關(guān)工作人員表示，遼陽城資出清該行股權(quán)系股東行為。而關(guān)于該行經(jīng)營問題，截至發(fā)稿，記者暫未收到該行的回復(fù)。

　　關(guān)于銀行機構(gòu)上市前股改的方向及影響，中國市場學(xué)會金融學(xué)術(shù)委員、東北證券(000686)研究總監(jiān)付立春表示：“銀行上市之前要進行股改，對于銀行來說，是國有控股、股份制還是民營性質(zhì)的，對上市銀行還是有一些影響的，所以銀行在上市前一般有通盤考慮，有些銀行是國有控股的或國有大股東的，在上市前一般會進行招股，引入戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者等進行調(diào)整，一般來講，調(diào)整后還會保持國有大股東的地位，因為發(fā)行之后還會有進一步的股權(quán)稀釋�！�

　　遼陽銀行不良貸款率高于同業(yè)

　　除大股東擬出清股權(quán)外，從自身的經(jīng)營情況看，遼陽銀行也存在一些潛在壓力。

　　截至2018年年末，遼陽銀行不良貸款率為2.03%，較上年下降0.05個百分點，但仍高于行業(yè)以及同類型銀行機構(gòu)的平均水平。根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2018年四季度，商業(yè)銀行平均不良貸款率為1.83%，而城商行平均不良貸款率僅為1.79%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，除不良貸款率外，截至2018年末，該行不良貸款余額為12.44億元，同比增加2.31億元，增幅為22.80%。此外，該行關(guān)注類貸款余額同比增加幅度較大，截至2018年末，該行關(guān)注類貸款余額為40.88億元，同比增加309.62%，關(guān)注類不良貸款占比也從2017年年末的2.05%上升到6.68%。

　　資本充足方面，截至2018年末，遼陽銀行資本充足率為11.91%、一級資本充足率和核心一級資本充足率均為8.71%。2019年一季度，該行上述3個數(shù)據(jù)有上升趨勢，分別為12.41%、9.24%、9.24%。

　　從收入結(jié)構(gòu)看，遼陽銀行更多依賴于投資收益。2018年末，遼陽銀行實現(xiàn)營業(yè)收入31.35億元，其中凈利息收入為12.7億元，而投資收益為17.9億元，投資收益占營業(yè)收入比例超過57%。

　　另外，遼陽銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)兩年為負值，2017年為-23.89億元，2018年為-92.07億元。某行業(yè)研究員表示，小銀行為提高資金利用效率，一般情況下資金周轉(zhuǎn)比大銀行快。且經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負值的時間超過一年也不算短了，可能蘊含一定風(fēng)險，需要提高流動性管理能力。