河北淶水農(nóng)商銀行化解不良出“奇招” 對(duì)定增者參與者1:1搭售不良資產(chǎn)

　　日前，河北淶水農(nóng)商行向證監(jiān)會(huì)提出的定向發(fā)行新股申請(qǐng)獲得批復(fù)。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的河北淶水農(nóng)商行定向發(fā)行說明書（申報(bào)稿）顯示，該行本次定向發(fā)行價(jià)格為1.00元/股，發(fā)行股份數(shù)量不超過1億股，募集資金總額不超過1億元。河北淶水農(nóng)商行表示，本次募集資金將用于擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，提高資本充足率。

證監(jiān)會(huì)批復(fù)原文

　　資料顯示，淶水農(nóng)商行成立于2007年2月1日，由原淶水縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制而來(lái)。初始注冊(cè)資本為6.22億元，該行已完成兩輪增資擴(kuò)股，第一輪在2018年5月4日，注冊(cè)資本增至6.84億元，第二輪在2019年2月1日，該行將利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本后，股本總額變更為7.52億元。

　　根據(jù)申報(bào)稿，截至2018年末，淶水農(nóng)商行資產(chǎn)總額119.72億元，相比上一年度同期增加4.46%。其中負(fù)債總額108.23億元，發(fā)放貸款和墊款余額 68.18億元。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.37億元，同比增長(zhǎng)10.91%，凈利潤(rùn)1.73億元，同比下降1.14%。

　　值得注意的是，淶水農(nóng)商行本次定增的發(fā)行價(jià)為1元/股，遠(yuǎn)低于1.68元的每股凈資產(chǎn)，究其背后原因，主要是因?yàn)樵撔幸�求定增參與對(duì)象在認(rèn)購(gòu)股份的同時(shí)，還需另行支付1.00元/股用于購(gòu)買公司不良資產(chǎn)。在申報(bào)稿中，淶水農(nóng)商行也多次對(duì)這一事項(xiàng)進(jìn)行了提示。

　　事實(shí)上，這種直接搭售不良資產(chǎn)的舉動(dòng)在同類型的增資操作中實(shí)不多見。

　　近年來(lái)，淶水農(nóng)商行不良“雙升”。截至2018年末，該行不良貸款率為2.12%，較去年同期增長(zhǎng)0.71個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額為1.45億元。

　　按照淶水農(nóng)商行定增1:1搭售不良的方案，經(jīng)測(cè)算，本次定向發(fā)行完成后，淶水農(nóng)商銀行的不良貸款余額將減少至0.45億元，不良貸款率將大幅降低至0.66%。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，淶水農(nóng)商行持股比例前四名的股東分別為高碑店市隆興商品混凝土有限公司、高碑店市碧照軒觀光園有限公司、河北赫?qǐng)D實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、保定白溝新城融創(chuàng)萬(wàn)商企業(yè)管理服務(wù)有限公司，分別持有公司6.43%、5.63%、5.45%、4.82%的股份，合計(jì)持有公司22.33%的股份。

　　根據(jù)發(fā)行方案，截至2019年5月，淶水農(nóng)商行已明確了發(fā)行對(duì)象范圍、確定方法以及認(rèn)購(gòu)方式，但具體的發(fā)行對(duì)象還未確定。