盈利能力持續(xù)領(lǐng)跑 郵儲銀行高質(zhì)量發(fā)展　　

　　10月29日，中國郵政儲蓄銀行公布2019年三季度業(yè)績。截至2019年三季度末，郵儲銀行資產(chǎn)總額10.11萬億元，較上年末增長6.25%；凈利潤543.44億元，同比增長16.33%，繼續(xù)保持兩位數(shù)的高增速。

　　2019年三季度，郵儲銀行繼續(xù)堅(jiān)持零售銀行戰(zhàn)略定位，全面深化改革，推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，強(qiáng)化科技賦能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，盈利能力持續(xù)提升，零售優(yōu)勢更加凸顯，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異，新零售轉(zhuǎn)型加速落地，各項(xiàng)指標(biāo)穩(wěn)中向好。

　　2007年3月，郵儲銀行正式成立，在短短12年的成長歷程中，郵儲銀行的發(fā)展表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。郵儲銀行將邁上新的發(fā)展臺階，駛?cè)氚l(fā)展的快車道。

　　盈利能力穩(wěn)步增長，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

　　盈利能力是判斷一家銀行投資價(jià)值的關(guān)鍵指標(biāo)。作為國有大型商業(yè)銀行之一，郵儲銀行的發(fā)展很有沖勁，在盈利能力上有著不俗的表現(xiàn)。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，今年1月-9月，郵儲銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,105.58億元，凈利潤543.44億元，展現(xiàn)出郵儲銀行不俗的盈利能力。據(jù)郵儲銀行10月29日發(fā)布的首次公開發(fā)行股票（A股）招股意向書，其預(yù)計(jì)2019年全年的營業(yè)收入為2,766.55億元至2,792.65億元，同比增長幅度約為6.00%至7.00%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤為581.80億元至592.26億元，同比增長幅度約為16.55%至18.64%。

　　今年1月-9月，郵儲銀行凈利息收益率為2.52%，凈利差為2.47%。中泰證券指出，郵儲銀行現(xiàn)有的息差優(yōu)勢來源于網(wǎng)點(diǎn)和零售客戶帶來的資產(chǎn)端的定價(jià)優(yōu)勢和負(fù)債端的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，這種優(yōu)勢有望繼續(xù)維持。

　　從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)看，截至今年9月末，在郵儲銀行負(fù)債端，存款余額為9.17萬億元，存款占總負(fù)債比重95.48%，個(gè)人存款余額7.99萬億元，個(gè)人存款占存款比重87.20%。在郵儲銀行資產(chǎn)端，個(gè)人貸款總額為2.63萬億元，占貸款比重54.35%。得益于在零售業(yè)務(wù)上的扎實(shí)根基，郵儲銀行的個(gè)人存款占存款總額比重顯著高于同業(yè)水平。此外郵儲銀行存貸比今年上半年首次突破50%，達(dá)到51.66%，未來有著較大的上升空間。

　　穩(wěn)步增長的盈利能力和持續(xù)優(yōu)化的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)支撐了郵儲銀行高質(zhì)量發(fā)展，也進(jìn)一步凸顯了該行投資價(jià)值和未來的成長空間。

　　資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異，風(fēng)險(xiǎn)管理審慎

　　銀行資產(chǎn)質(zhì)量的好壞直接影響到銀行的盈利能力的穩(wěn)健程度。憑借扎實(shí)的零售根基和不俗的經(jīng)營能力，郵儲銀行在資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)上也非常亮眼。

　　截至今年9月末，郵儲銀行的資產(chǎn)總額10.11萬億元，較上年末增長6.25％，其在快速增長的同時(shí)還保持著優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，郵儲銀行不良貸款率0.83％，不到行業(yè)平均水平的一半，較上年末進(jìn)一步下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　郵儲銀行保持著審慎穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)政策，持續(xù)鞏固資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)勢，其堅(jiān)持嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理，堅(jiān)持資本總量約束，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。此外，郵儲銀行還不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具，運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)完善各類風(fēng)控模型，優(yōu)化完善內(nèi)部評級體系。

　　可以看到，郵儲銀行的資產(chǎn)質(zhì)量隨著資產(chǎn)規(guī)模的提升持續(xù)保持優(yōu)異，其風(fēng)險(xiǎn)管理能力也不斷提升。

　　中泰證券分析稱，郵儲銀行現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量處于優(yōu)異水平，未來不良壓力較小，此外，該行現(xiàn)有風(fēng)控水平優(yōu)異，未來會借助金融科技不斷優(yōu)化風(fēng)控水平，資產(chǎn)質(zhì)量會保持在優(yōu)異水平。

　　重視信息技術(shù)研發(fā)，科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展

　　當(dāng)前信息科技高速發(fā)展，金融科技成為傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型的重要發(fā)展方向，為傳統(tǒng)銀行的發(fā)展帶來了新的想象空間。郵儲銀行加大信息科技建設(shè)力度，2018年該行科技投入占到營業(yè)收入的2.75%，未來擬將信息科技投入占營業(yè)收入比例提升至3%，通過科技發(fā)展帶動(dòng)全面深化轉(zhuǎn)型。

　　郵儲銀行高度重視信息技術(shù)研發(fā)，不斷推動(dòng)科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。該行在人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等多個(gè)領(lǐng)域取得了亮眼的成績。

　　以云計(jì)算為例，郵儲銀行已建成基于OpenStack開放架構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融、核心應(yīng)用、大數(shù)據(jù)及開發(fā)測試等四大云平臺。今年上半年，渠道管理平臺、手機(jī)銀行、POS業(yè)務(wù)、國際支付等42個(gè)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)私有云平臺部署，日交易量超過1.75億筆，全行超過64%的交易通過云平臺完成。而在人工智能方面，郵儲銀行將機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)識別、客服等領(lǐng)域。今年上半年，基于深度學(xué)習(xí)技術(shù)的智能客服業(yè)務(wù)量占客服中心業(yè)務(wù)量38%，問答準(zhǔn)確率達(dá)94%；基于智能票據(jù)識別的遠(yuǎn)程授權(quán)機(jī)器人項(xiàng)目已全國推廣，替代近20%的人工錄入作業(yè)量，識別成功率達(dá)到93%。

　　據(jù)了解，未來郵儲銀行還將借助金融科技大力推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力打造智慧型"新零售"銀行，而憑借其與螞蟻金服、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作優(yōu)勢，郵儲銀行在金融科技領(lǐng)域也還將大有可為，為其未來的增長增添更多想象力。

　　作為有著遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)和廣泛客戶基礎(chǔ)的零售大行，郵儲銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異，盈利能力持續(xù)領(lǐng)跑，憑借種種優(yōu)勢也贏得了投資機(jī)構(gòu)的看好。未來，郵儲銀行估值有望進(jìn)一步提升，為郵儲銀行未來高質(zhì)量發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

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