不良貸款率12.12%！宿州農(nóng)商銀行擬定增搭配不良包“補血”7.2億元

　　“不良貸款率12.12%、資本充足率2.83%”，這組不敢讓人相信的監(jiān)管指標數(shù)據(jù)，卻在安徽宿州農(nóng)商銀行公開披露的信息中真實存在著。

　　11月1日，證監(jiān)會官網(wǎng)公示《安徽宿州農(nóng)商銀行定向發(fā)行說明書》（簡稱定增說明書），宿州農(nóng)商銀行擬定增4.8億元，同時，發(fā)行對象認購股份須按照認購股份數(shù)量的0.5倍的金額收購該行的不良資產(chǎn)。

　　不良率畸高 多項監(jiān)管指標亮“紅燈”

　　在這份定增說明書中，安徽宿州農(nóng)商銀行披露的“信用風險”和“資本充足程度”下的多項監(jiān)管指標均處監(jiān)管紅線以下，讓人不由有所疑問，這家銀行為何會出現(xiàn)這種情況？

　　定增說明書顯示，宿州農(nóng)商銀行多項監(jiān)管指標亮“紅燈”。2017年末、2018年末、2019年6月末，該行披露的信用風險監(jiān)管指標中，不良貸款率分別為12.33%、13.1%、12.12%，單一集團客戶授信集中度分別為34.07%、75.93%、59.01%，全部關(guān)聯(lián)度分別為70.65%、150.26%、129.95%。

　　準備金、資本充足程度方面，2017年末、2018年末、2019年6月末，宿州農(nóng)商銀行資產(chǎn)損失準備充足率、貸款損失準備充足率相同，分別為123.60%、81.8%、89.58%；資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率三項指標均相同，分別為5.18%、2.33%、2.83%。

圖1

　　圖1中同時披露了監(jiān)管要求，根據(jù)監(jiān)管要求，宿州農(nóng)商銀行上述指標均或超過、或低于監(jiān)管紅線。宿州農(nóng)商銀行表示，未達到監(jiān)管指標值要求的主要原因是公司不良貸款居高不下，不良貸款率未達到監(jiān)管指標，撥備缺口高達6.18億元，撥備覆蓋率也未達到監(jiān)管要求，從而造成資本嚴重不足，導(dǎo)致資本充足率不符合監(jiān)管要求。

　　其中最重要的不良貸款率畸高的主要原因，宿州農(nóng)商銀行也有所解釋：公司于2013年1月籌建，2014年7月掛牌，在改制期間，為做大信貸規(guī)模，偏離“支農(nóng)支小”市場定位，發(fā)放大量大額貸款，內(nèi)部管理、風險防控不力，造成存量貸款風險較大，從2015年12月起，不良貸款、不良率持續(xù)攀升，至2017年9月不良貸款上升勢頭基本遏制，基本穩(wěn)定在12%~13之間。

　　資產(chǎn)過百億 凈利潤始終在2000萬左右徘徊

　　畸高的不良貸款不僅導(dǎo)致了一系列監(jiān)管指標的“紅燈警告”，而且導(dǎo)致了宿州農(nóng)商銀行凈利潤始終在低位徘徊。

　　定增說明書顯示，2017年末、2018年末、2019年6月末，宿州農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額分別為141.84億元、160.07億元、167.19億元；負債總額分別為133.64億元、151.82億元、158.7億元。

圖2

　　資產(chǎn)規(guī)模破百億的農(nóng)商銀行，凈利潤卻總是在2000萬附近徘徊，2017年末、2018年末、2019年6月末，該行營業(yè)收入分別為3.5億元、4.34億元、1.95億元；凈利潤分別為0.21億元、0.18億元、0.24億元。

　　在對公司盈利能力的分析中宿州農(nóng)商銀行表示，該行營業(yè)收入主要來源于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的利息凈收入，2017年度、2018年度、2019年上半年，該行利息凈收入分別為3.26億元、4.09億元和1.94億元，占當期營業(yè)收入比重分別為93.23%、94.24%、99.77%。

　　這也只是解釋了營收的來源，而導(dǎo)致凈利始終徘徊在低位，以業(yè)務(wù)及管理費和資產(chǎn)減值損失為主體的營業(yè)支出明細，宿州農(nóng)商行未予以披露。

　　定增搭不良 7家國企、6家銀行或成定增對象

　　面對這種復(fù)雜困難的局面，宿州農(nóng)商銀行管理層在今年啟動了該行自成立以來的第一次增資擴股。2019年9月，宿州農(nóng)商銀行向證監(jiān)會報送定向申報稿，11月1日，證監(jiān)會將此申報稿予以公示。

　　定增說明書顯示，本次定向發(fā)行股票數(shù)量總額不超過4.8億股，預(yù)計募集資金總的不超過4.8億元，于此同時，發(fā)行對象認購股份須按照認購股份數(shù)量的0.5倍的金額收購該行的不良資產(chǎn)。也就是說，如果宿州農(nóng)商銀行達到本次募資最理想結(jié)果，將注入7.2億元的新鮮血液。

　　而且定增說明書披露，宿州農(nóng)商銀行基本確定市區(qū)兩級7家國有公司擬入股3.4億元，置換不良貸款1.7億元；安徽農(nóng)商銀行系統(tǒng)6家農(nóng)商行參與，入股1.4億元，置換不良貸款0.7億元。

　　返稅1.3億元 7.2億元“補血”能否消除隱患？

　　針對宿州農(nóng)商銀行不良率的處置問題，宿州市政府也給該行打了一劑“強心針”。定增說明書中披露，宿州市政府第31次常務(wù)會議紀要要求，3家國有政策性擔保公司擔保貸款形成逾期的，要求在2年內(nèi)予以代償?shù)轿�，預(yù)計可減少不良貸款1.8億元；改制期間區(qū)政府承諾的稅收返還1.3億元，要在2年內(nèi)予以返還到位。

　　可以預(yù)計的是，通過本次定增搭配甩出的不良包加上兩年內(nèi)代償?shù)轿坏?.8億元不良貸款，宿州農(nóng)商銀行將減少不良貸款4.2億元。

　　宿州農(nóng)商銀行曾表示，通過本次增資擴股及處理不良貸款后，公司核心監(jiān)管指標達到監(jiān)管要求的指標值，促進公司健康發(fā)展，但是最高7.2億元的“補血”是否能夠?qū)⑺拗蒉r(nóng)商行從監(jiān)管紅線下拉上來呢？

　　定增說明書顯示，宿州農(nóng)商銀行不良貸款在2019年6月末達到了12.17億元，按照本次定增上限4.8億元、處置不良貸款2.4億元、加之宿州市政府的要求為基礎(chǔ)測算，宿州農(nóng)商銀行核心監(jiān)管指標在本次增資擴股后的變動如下：

圖3

　　由圖3可以看出，按照募資4.8億和處置不良金額的2.4億元同時算入資本凈額測算，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率將升至10.52%，但不良貸款率卻只能降低4.19個百分點，至7.93%，仍不能滿足監(jiān)管要求。

　　宿州農(nóng)商銀行想要回到監(jiān)管正常的軌道，任重而道遠。