惠州農(nóng)商銀行擬定增募資4.64億元 引入國資股東

　　11月22日，惠州農(nóng)商銀行在證監(jiān)會披露定增說明書，擬引入國資股東，募集資金4.64億元用于補(bǔ)充核心一級資本。

　　根據(jù)發(fā)行安排，本次將定向發(fā)行1.6億股，每股發(fā)行價(jià)格2.9元，發(fā)行對象為惠州交投路橋投資有限公司（簡稱“惠州交投路橋”）。其中，惠州交投路橋投資有限公的控股股東為廣東粵財(cái)信托有限公司，實(shí)際控制人為惠州市國資委。

　　近年來，惠州農(nóng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步上升，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步向好。截至2019年上半年，惠州農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額550.96億元，吸收存款452.4億元，不良貸款率1.01%，撥備覆蓋率308.38%。

　　根據(jù)招股書顯示，本次將共計(jì)募資4.64億元，用來補(bǔ)充核心一級資本。不過，從近3年來看，惠州農(nóng)商銀行的資本充足方面也處于上升態(tài)勢。2017年、2018年和2019年上半年，公司一級資本充足率分別為15.1%、15.35%和15.63%，公司資本充足率分別為16.20%、16.45%和16.74%。

　　在資本充足率上升的情況下募資用意何在？

　　惠州農(nóng)商銀行在招股書中表示，綜合近年增長趨勢及戰(zhàn)略計(jì)劃，預(yù)計(jì)三年后資本充足率將會回落到13%左右。同時(shí)指出，“公司未來業(yè)務(wù)迅速發(fā)展使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加、資產(chǎn)質(zhì)量惡化造成凈資產(chǎn)減少、或銀保監(jiān)會有關(guān)商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算方法發(fā)生改變，均有可能導(dǎo)致公司的資本充足率回落。”

　　基于此，惠州農(nóng)商銀行認(rèn)為，保持當(dāng)前平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭，僅靠收益留存補(bǔ)充資本已無法滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。通過增資擴(kuò)股能直接充實(shí)核心資本，有效保證發(fā)展對資本要求，確保滿足業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展需要。

　　經(jīng)營業(yè)績方面，2017年—2019年上半年，惠州農(nóng)商銀行營業(yè)收入和凈利潤分別為16.12億元、18.9億元和9.77億元，凈利潤為6.27億元、7.78億元和4.41億元。

　　凈息差、凈利差作為衡量銀行盈利能力的主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，惠州農(nóng)商銀行正面臨經(jīng)營挑戰(zhàn)。2017年—2019年上半年，凈息差分別為4.00%、3.92%和3.57%，凈利差分別為3.88%、3.81%和3.44%，受資金市場利率下行影響，盈利水平出現(xiàn)小幅下滑。從定增說明書披露的同行對比來看，惠州農(nóng)商銀行在2018年以來處于平均值以下。

惠州農(nóng)商銀行與同行息差對比（定增說明書）

　　惠州農(nóng)商銀行表示，面對息差空間縮窄的挑戰(zhàn)，報(bào)告期內(nèi)，公司積極應(yīng)對外部環(huán)境變化，強(qiáng)化市場營銷、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動(dòng)公司利息凈收入穩(wěn)步增長，促進(jìn)凈息差平穩(wěn)上升，并提出四項(xiàng)具體措施。

　　根據(jù)招股書披露，本次定向發(fā)行完成后，惠州交投路橋?qū)⒊钟谢葜蒉r(nóng)商銀行總股本的8.13%，一舉超過TCL集團(tuán)持股比例，躍升為第二大股東。

　　資料顯示，惠州農(nóng)商銀行成立于2012年，系在原惠州市惠城區(qū)農(nóng)信聯(lián)社和原惠州市惠陽區(qū)農(nóng)信聯(lián)社合并發(fā)起設(shè)立而成。下設(shè)10個(gè)直管支行、96個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，控股陸豐農(nóng)商銀行。