靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品“隱退” 銀行備戰(zhàn)“開(kāi)門紅”有新招

　　在2020年金融機(jī)構(gòu)沖刺“開(kāi)門紅”的階段，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者注意到，此前多家銀行在售的靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品悄然下線或告罄，反而增加了許多按周期付息的產(chǎn)品。

　　記者在采訪中了解到，上述變化主要是由于監(jiān)管部門近期要求銀行暫停新增定期存款提前支取靠檔計(jì)息的產(chǎn)品余額和新增客戶。

　　某北方中小銀行管理層告訴記者，靠檔計(jì)息的存款產(chǎn)品受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)，且其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)小于理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)，此前銀行靠檔計(jì)息產(chǎn)品的利率較高，這可能對(duì)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生一定影響。

　　按周期計(jì)息代替靠檔計(jì)息

　　近日，記者在中小銀行的APP上已經(jīng)難覓靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品的蹤跡。在采訪中，多位銀行業(yè)人士向記者證實(shí)，近期監(jiān)管部門對(duì)銀行推出的可以提前支取靠檔計(jì)息的存款產(chǎn)品作出了規(guī)定，要求銀行暫停這類產(chǎn)品的新增余額和新增客戶規(guī)模。

　　所謂靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品，就是提前贖回產(chǎn)品時(shí)，其收益會(huì)根據(jù)存款時(shí)間分段計(jì)算利率。某北方中小銀行管理層告訴記者，靠檔計(jì)息的存款產(chǎn)品受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)，且其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)小于理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)，此前銀行靠檔計(jì)息產(chǎn)品的利率較高，這可能對(duì)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生一定影響。

　　根據(jù)《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》第二十四條規(guī)定，未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分到期時(shí)按存單開(kāi)戶日掛牌公告的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

　　某國(guó)有銀行人士告訴記者，這種活期化的定期存款產(chǎn)品若收益過(guò)高，可能會(huì)抬升存款端的競(jìng)爭(zhēng)、提高銀行負(fù)債端成本，而2019年《政府工作報(bào)告》中也曾提到，要“深化利率市場(chǎng)化改革，降低實(shí)際利率水平”，兩者并不相符。

　　某城商行資管部人士告訴記者，這類創(chuàng)新產(chǎn)品存在一定風(fēng)險(xiǎn)，具體體現(xiàn)在存款的二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，可能會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橘Y產(chǎn)匹配的期限都會(huì)長(zhǎng)于負(fù)債，而存款又提前支取，會(huì)給銀行帶來(lái)流動(dòng)性管理壓力；另外，轉(zhuǎn)讓的價(jià)格怎樣確定，也是要考慮的問(wèn)題之一。

　　某民營(yíng)銀行人士向記者透露，近期多家銀行都在對(duì)靠檔計(jì)息進(jìn)行調(diào)整，比如從調(diào)整定價(jià)開(kāi)始。

　　“我們行的靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品已經(jīng)下線了，將它們拆成了按周期計(jì)息的定期存款產(chǎn)品在出售�！蹦承°y行人士向記者解釋道，按周期計(jì)息的產(chǎn)品也可以靈活支取，但若未到一個(gè)周期提前支取，只能按照當(dāng)日銀行掛牌活期利率計(jì)息。

　　上述民營(yíng)銀行人士告訴記者，與靠檔計(jì)息的存款產(chǎn)品相比，按周期計(jì)息的存款產(chǎn)品是更符合既有監(jiān)管要求的定期存款產(chǎn)品，滿足一定的流動(dòng)性以及收益。

　　負(fù)債成本壓力待解

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，新的按周息計(jì)息的存款產(chǎn)品，其給銀行帶來(lái)的負(fù)債端壓力也不小。如某家民營(yíng)銀行推出的一款按月計(jì)息的存款，利率為4.30%（年化），即在22﹕00之前購(gòu)買當(dāng)日起息，每20天為一個(gè)計(jì)息周期，每存滿一個(gè)周期，本周期按滿期利率4.30%計(jì)息，并將利息自動(dòng)兌付至認(rèn)購(gòu)賬戶，本金將自動(dòng)續(xù)存到下一計(jì)息周期，最長(zhǎng)續(xù)存期為5年，到期后本息自動(dòng)轉(zhuǎn)入認(rèn)購(gòu)賬戶。

　　記者對(duì)比了部分股份制銀行的存款產(chǎn)品，某家股份制行推出了3年期按月付息的存款產(chǎn)品，起存門檻為5000元，存款利率為3.56%；這家股份制銀行收益再高些的3年期按月付息的存款產(chǎn)品，利率為3.66%，但存款門檻為10萬(wàn)元。

　　對(duì)于中小銀行而言，存款產(chǎn)品定價(jià)過(guò)高，也會(huì)給銀行自身增加壓力。高負(fù)債成本如何被覆蓋？某南方民營(yíng)銀行人士告訴記者：“民營(yíng)銀行的出現(xiàn)主要是填補(bǔ)傳統(tǒng)銀行的空缺，覆蓋通過(guò)傳統(tǒng)授信不能覆蓋的人群，而這部分人也能接受稍高的貸款成本。當(dāng)然，民營(yíng)銀行有著與傳統(tǒng)授信審批不同的模式，也在努力通過(guò)這種方式降低業(yè)務(wù)成本�！�

　　在中小銀行主動(dòng)降低負(fù)債成本的同時(shí)，監(jiān)管層也出臺(tái)了多種政策幫助銀行降低成本。

　　2020年1月1日，中國(guó)人民銀行決定于2020年1月6日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司），釋放長(zhǎng)期資金約8000多億元。

　　中銀國(guó)際證券方面研究認(rèn)為，降準(zhǔn)50BP將帶來(lái)上市銀行凈息差約0.8BP的改善以及0.7個(gè)百分點(diǎn)的凈利潤(rùn)增速的提升。他們預(yù)計(jì)2020年行業(yè)整體息差較2019年收窄3～5BP，凈利潤(rùn)增速約6.5%～7%。同時(shí)，負(fù)債端成本壓力的緩釋有利于銀行進(jìn)一步降低實(shí)體貸款利率。2019年三季度LPR改革政策落地，12月28日央行公告將在2020年推進(jìn)存量浮動(dòng)貸款定價(jià)基準(zhǔn)的切換工作，但負(fù)債端成本保持剛性是影響LPR政策實(shí)施效果的重要因素。中銀國(guó)際證券方面預(yù)計(jì)，未來(lái)監(jiān)管層將通過(guò)降低MLF利率的方式引導(dǎo)銀行進(jìn)一步降低信貸利率，同時(shí)佐以降準(zhǔn)等政策來(lái)減緩銀行息差收窄壓力。