瑞銀發(fā)表研報(bào)指，工商銀行去年第四季及全年業(yè)績(jī)穩(wěn)健，與同業(yè)及該行預(yù)期大致相符。第四季凈息差按季擴(kuò)闊2個(gè)基點(diǎn)，核心盈利增長(zhǎng)轉(zhuǎn)正。然而，零售資產(chǎn)質(zhì)量仍具挑戰(zhàn)，信用卡不良貸款比率顯著上升。去年股東應(yīng)占純利按年增長(zhǎng)0.7%至3686億元，略高于市場(chǎng)預(yù)期。管理層預(yù)期今年貸款收益率將繼續(xù)溫和下跌，但速度明顯放緩，并觀察到今年首兩個(gè)月新發(fā)放貸款收益率趨穩(wěn)。假設(shè)不再減息，預(yù)期凈息差將呈L型走勢(shì)，今年凈利息收入有望恢復(fù)正增長(zhǎng)。該行給予工行H股目標(biāo)價(jià)7.79港元，評(píng)級(jí)“買入”。
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評(píng)論