中小銀行補(bǔ)充資本可從“發(fā)行”與“投資”兩方面入手

金融觀察

補(bǔ)充中小銀行資本，既需要金融監(jiān)管部門開綠燈和中小銀行機(jī)構(gòu)開動(dòng)腦筋，也需要各級(jí)政府創(chuàng)造良好的資本補(bǔ)充環(huán)境。

11月6日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“金融委”）召開第九次會(huì)議，提出要深化中小銀行改革，重點(diǎn)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本。

中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，既是中小銀行防化金融風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)務(wù)之急，更是中小銀行提高支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的現(xiàn)實(shí)需要。

為防范銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，政府監(jiān)管部門對(duì)不同規(guī)模銀行提出了資本占比要求。銀行資本主要包括核心資本和附屬資本，核心資本指實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)；附屬資本指商業(yè)銀行的貸款呆賬準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、五年及五年期以上的長(zhǎng)期債券等等。

近20年來，我國(guó)無論是大型國(guó)有商業(yè)銀行、大型股份制商業(yè)銀行，還是地方中小銀行機(jī)構(gòu)，都達(dá)到了資本比例要求。然而，近幾年隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，加上國(guó)際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)疲軟以及貿(mào)易摩擦等因素導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行壓力，再加上銀行機(jī)構(gòu)表外非標(biāo)業(yè)務(wù)并表，使得我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的資本比例出現(xiàn)下降趨勢(shì)，尤其是中小銀行。

為此，金融監(jiān)管部門已于2018年2月出臺(tái)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%~150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%。

目前我國(guó)銀行整體資本充足率并不樂觀，呈下降態(tài)勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，商業(yè)銀行各項(xiàng)充足率指標(biāo)皆出現(xiàn)下滑，核心一級(jí)資本充足率下滑0.1個(gè)百分點(diǎn)至10.65%；一級(jí)資本充足率下滑0.15個(gè)百分點(diǎn)至11.2%；資本充足率下滑0.08個(gè)百分點(diǎn)至13.57%；部分上市銀行資本數(shù)據(jù)逼近監(jiān)管指標(biāo)；中小銀行下降幅度更加明顯；個(gè)別農(nóng)商行甚至出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，如貴陽農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率僅為-1.41%，河南修武農(nóng)商行資本充足率為-0.75%。26家A股上市銀行中，有15家資本充足率較年初出現(xiàn)不同程度下降；16家銀行一級(jí)資本充足率較上年末下降；14家銀行核心一級(jí)資本充足率較上年末下降。

形勢(shì)表明，中小銀行資本補(bǔ)充能力明顯減弱，資本補(bǔ)充渠道也大為受限，其結(jié)果或?qū)⑹沟弥行°y行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸能力下降，也極易誘發(fā)中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

由此，金融委提出重點(diǎn)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，是非常及時(shí)和重要的。顯然，補(bǔ)充中小銀行資本，既需要金融監(jiān)管部門開綠燈和中小銀行機(jī)構(gòu)開動(dòng)腦筋，也需要各級(jí)政府創(chuàng)造良好的資本補(bǔ)充環(huán)境，進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充渠道。目前可考慮從“發(fā)行”與“投資”兩方面入手，在“發(fā)行”方面，提高永續(xù)債發(fā)行審批效率，降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準(zhǔn)入門檻，允許符合條件的中小銀行同時(shí)發(fā)行多種資本補(bǔ)充工具；在“投資”方面，引入基金、年金等長(zhǎng)期投資者參與中小銀行增資擴(kuò)股，支持中小銀行開設(shè)理財(cái)子公司投資銀行資本補(bǔ)充債券，鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)參與債券市場(chǎng)交易。此外，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，加強(qiáng)信貸管控，提高優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)率和經(jīng)營(yíng)盈利能力，通過擴(kuò)大盈余公積、未分配利潤(rùn)等傳統(tǒng)方式提高資本補(bǔ)充能力。唯有如此，才能真正化解中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得中小微實(shí)體企業(yè)獲得更好、更多的金融支持。

□莫開偉（財(cái)經(jīng)評(píng)論人）